L’Amérique latine et les Caraïbes ont clôturé l’année 2025 avec 477,3 millions de passagers, soit une hausse de 3,8 % sur un an et 17,5 millions de voyageurs supplémentaires par rapport à 2024. À première vue, ce chiffre traduit une consolidation progressive plutôt qu’une expansion spectaculaire. Pourtant, les données publiées par l’ALTA (Latin American and Caribbean Air Transport Association) révèlent une évolution plus structurelle : un déplacement des équilibres de puissance au sein de l’aviation régionale.
Quatre-vingt-quatre pour cent de la croissance nette provient du trafic domestique et intra-régional. Le centre de gravité ne se situe plus dans la reprise intercontinentale, mais dans la consolidation interne. Et dans ce mouvement, trois pays émergent clairement — le Brésil, l’Argentine et le Panama — formant ce qui ressemble de plus en plus à un nouveau triangle stratégique de l’aviation régionale.
Brésil : le moteur de la demande
En 2025, le Brésil demeure le plus grand marché aérien d’Amérique latine, avec 129,6 millions de passagers, selon le rapport annuel de trafic publié par l’ALTA en février 2026. À lui seul, le pays a généré 11,2 millions de passagers supplémentaires sur un an, soit une progression de 9,4 %, la contribution nette la plus importante de la région.
Deux jalons illustrent son poids structurel. Pour la première fois, le trafic domestique a dépassé les 100 millions de passagers. Le trafic international a également atteint un niveau record de 28,4 millions de passagers, en hausse de 13,4 % sur un an.
La dimension stratégique de la performance brésilienne réside dans l’essor du trafic entrant. Les arrivées touristiques internationales par voie aérienne ont progressé de 33,2 % en 2025, avec une hausse de 77 % des visiteurs argentins, selon les chiffres cités par l’ALTA. Le trafic aérien entre le Brésil et l’Argentine a augmenté de 29,7 % sur un an, représentant environ un tiers de la croissance internationale du Brésil.
Le Brésil n’est plus seulement un vaste marché domestique. Il agit désormais comme un pôle d’attraction régional de la demande, renforçant les corridors intra-sud-américains.
Argentine : le nœud d’accélération
L’Argentine a enregistré la plus forte croissance en pourcentage de la région en 2025. Le trafic total a atteint 33,3 millions de passagers, en hausse de 13,2 % sur un an, soit 3,9 millions de passagers supplémentaires.
Le trafic domestique a progressé de 9,1 %, tandis que le trafic international a bondi de 18,2 %. L’augmentation de l’offre de vols a joué un rôle déterminant. Selon les données de l’ALTA, le trafic entre l’Argentine et le Brésil a progressé de 38 %, les liaisons vers la République dominicaine de 93 % et vers la Colombie de 28 %.
Cette dynamique s’inscrit dans un contexte d’ouverture accrue du marché et d’expansion de la connectivité internationale. La croissance argentine en 2025 ne relève pas uniquement d’un rattrapage cyclique : elle repose sur le développement de corridors spécifiques. Le pays s’affirme comme un accélérateur clé des flux intra-LAC.
Panama : le connecteur stratégique
Le Panama a enregistré près de 21 millions de passagers en 2025, en hausse de 9 % sur un an, soit 1,7 million de voyageurs supplémentaires. À la différence du Brésil et de l’Argentine, le rôle stratégique du Panama repose moins sur le volume que sur la structure de connectivité.
Le trafic origine-destination entre le Panama et les États-Unis a atteint 4,63 millions de passagers en 2025, en progression de 8,1 % sur un an. Ce résultat est d’autant plus notable que le trafic total entre l’Amérique latine et les États-Unis a reculé de 0,3 % sur la même période, selon les données régionales consolidées de l’ALTA.
Le hub de Tocumen continue de capter et de redistribuer les flux, même lorsque le trafic continental s’essouffle. Il joue un rôle charnière entre l’Amérique du Nord et l’Amérique du Sud, soutenu par une gestion disciplinée des capacités et une optimisation constante du hub.
Discipline capacitaire et équilibre de marché
Au-delà des performances nationales, la solidité structurelle du marché régional ressort clairement. L’ALTA indique que les ASK (available seat kilometers) ont progressé de 4,6 % en 2025, tandis que les RPK (revenue passenger kilometers) ont augmenté de 4,5 %. Le coefficient de remplissage régional s’est établi en moyenne à 83,7 % sur l’année.
La croissance des capacités a suivi de près celle de la demande. Le nombre total de vols a augmenté de 2 %, la capacité en sièges de 3,1 %, avec une moyenne de 160 sièges par vol contre 158 en 2024.
Cette convergence traduit un environnement équilibré, ni en surcapacité ni en surchauffe. Pour les compagnies aériennes et les aéroports, elle reflète une discipline opérationnelle plutôt qu’une expansion spéculative.
Une région qui croît de l’intérieur
Le fait marquant de 2025 n’est pas la reprise du long-courrier, mais le renforcement régional.
Avec 84 % de la croissance nette issue des opérations domestiques et intra-régionales, l’Amérique latine et les Caraïbes consolident leur connectivité interne. Des corridors comme Brésil–Argentine et Panama–États-Unis illustrent une réorganisation des flux autour d’axes régionaux efficients, plutôt qu’une dépendance exclusive aux marchés transatlantiques ou transpacifiques.
Même les marchés aux résultats plus contrastés participent à cette recomposition. Le Mexique demeure le deuxième marché régional avec 122,4 millions de passagers (+2,4 %), tandis que la Colombie atteint 57,5 millions de passagers (+1,7 %), malgré une certaine faiblesse domestique à Bogotá. Le Pérou enregistre 28,5 millions de passagers (+5,9 %), soutenu par l’expansion des infrastructures aéroportuaires à Lima. Dans les Caraïbes, la République dominicaine mène la croissance avec 19,6 millions de passagers (+3,1 %), alors que la Jamaïque subit un recul de 7,7 %, largement lié aux perturbations opérationnelles consécutives à l’ouragan Melissa au quatrième trimestre.
Ces écarts traduisent une région en transition — diversifiée, structurée autour de corridors et de plus en plus interdépendante.
Enjeux stratégiques pour 2026
La croissance régionale de 3,8 % confirme une trajectoire stable. Mais l’enjeu central réside dans la redistribution structurelle des flux
Le Brésil consolide son rôle de moteur de la demande régionale. L’Argentine accélère grâce à une connectivité libéralisée et à l’expansion de ses corridors internationaux. Le Panama renforce sa fonction de hub de redistribution nord–sud. Ensemble, ces trois pays forment un axe triangulaire d’influence qui redessine les flux aériens en Amérique latine et dans les Caraïbes.
Si la modernisation réglementaire et les cadres concurrentiels continuent de progresser — comme l’a souligné le CEO de l’ALTA, Peter Cerdá, dans sa déclaration de février 2026 — la croissance portée par les dynamiques internes pourrait s’intensifier. Les chiffres racontent une reprise. Les corridors révèlent une reconfiguration. Et en 2025, cette reconfiguration a placé le Brésil, l’Argentine et le Panama au cœur de la nouvelle cartographie de puissance de l’aviation latino-caribéenne.
