Como os portos estão se adaptando a uma nova era de incerteza geopolítica, disrupção climática e mudanças nas redes de navegação
Por décadas, a competitividade portuária na América Latina e no Caribe foi medida, em grande parte, pelos volumes de movimentação, pela capacidade de infraestrutura e pela conectividade. Embora esses indicadores continuem importantes, disrupções recentes revelaram uma realidade mais ampla: os portos que despontam como líderes regionais são, cada vez mais, aqueles capazes de se adaptar a choques geopolíticos, riscos climáticos e redes de navegação em evolução.
O mais recente relatório portuário da Comissão Econômica para a América Latina e o Caribe (CEPAL) sugere que a região está entrando em uma nova fase, na qual a resiliência se tornou um ativo estratégico, e não uma consideração secundária. Em um ambiente global marcado por disrupções nas cadeias de suprimentos, mudanças nas políticas comerciais e crescentes tensões geopolíticas, a geografia do poder marítimo começa a evoluir.
A logística marítima está entrando em uma nova era de incerteza estratégica
Segundo a CEPAL, o ambiente global atual reflete uma transformação mais ampla da própria globalização. Em vez de um recuo da globalização, o mundo assiste a uma nova etapa de interdependência econômica, cada vez mais influenciada por considerações geopolíticas e pela competição estratégica. O relatório menciona o conceito de “interdependência instrumentalizada”, no qual comércio, logística, tecnologia e fluxos financeiros se tornam instrumentos de influência geopolítica.
Para o transporte marítimo, essa mudança tem implicações significativas. As redes de navegação agora estão expostas, simultaneamente, a disrupções relacionadas ao clima, conflitos armados, políticas industriais e restrições comerciais. A crise no Mar Vermelho, a seca que afeta o Canal do Panamá e as tensões recorrentes em corredores globais de comércio demonstraram como os sistemas logísticos podem ser interrompidos rapidamente.
O relatório observa que cerca de 80 % do comércio global de mercadorias, em volume, continua a ser transportado por via marítima, reforçando o papel estratégico dos portos como infraestrutura crítica para a segurança econômica e a resiliência das cadeias de suprimentos.
Por que as métricas tradicionais de desempenho portuário já não são suficientes
Os últimos anos mostraram que a movimentação, por si só, não captura plenamente a posição estratégica de um porto.
Embora as pressões sobre as cadeias globais de suprimentos tenham arrefecido durante grande parte de 2025, a CEPAL destaca que novas tensões no Oriente Médio desencadearam uma nova elevação da pressão logística no fim do ano. O relatório também aponta a continuidade da volatilidade nas tarifas de frete e nos cronogramas de navegação, apesar das melhorias no desempenho operacional.
A confiabilidade dos cronogramas ilustra esse desafio. Após atingir níveis historicamente baixos durante a pandemia, a confiabilidade global dos cronogramas melhorou gradualmente e chegou a 67,4 % em junho de 2025. No entanto, essa melhora mostrou-se frágil, com a confiabilidade voltando a cair no segundo semestre do ano, à medida que se intensificaram as tensões geopolíticas e a incerteza em torno das políticas de comércio internacional.
Nesse ambiente, a resiliência está se tornando um indicador-chave de desempenho. Os portos não devem apenas movimentar cargas com eficiência em condições normais; também precisam manter as operações quando rotas de navegação são interrompidas, alianças são reconfiguradas ou eventos climáticos afetam infraestruturas críticas.
Panamá e hubs de transbordo no Caribe permanecem centrais para as redes regionais
Uma das conclusões mais importantes do relatório é que localizações estratégicas de transbordo continuam a desempenhar um papel decisivo nas redes regionais e globais de navegação.
O Panamá oferece o exemplo mais claro. Apesar das restrições operacionais causadas pelas condições de seca que afetam o Canal do Panamá, os níveis de movimentação tanto na costa caribenha quanto na pacífica permaneceram consistentemente acima dos níveis pré-pandemia. A CEPAL atribui esse desempenho ao papel estrutural do Panamá como plataforma regional e global de transbordo.
O relatório também destaca o forte desempenho dos hubs de transbordo no Caribe. Portos como Cartagena, Caucedo, Kingston e Freeport continuam a se beneficiar de sua posição em grandes corredores de navegação leste-oeste e de seu papel na redistribuição de cargas por toda a Bacia do Caribe.
Embora os portos de gateway ligados aos mercados domésticos permaneçam essenciais, a capacidade dos hubs de transbordo de se adaptar às mudanças nas redes dos armadores reforçou sua importância estratégica. Em um contexto em que as companhias de navegação ajustam frequentemente rotas e padrões de serviço, a flexibilidade de rede tornou-se uma vantagem competitiva.
As alianças de navegação estão redesenhando discretamente o mapa regional
Outro grande desenvolvimento identificado pela CEPAL é a transformação em curso do mercado de transporte marítimo de contêineres.
Após anos de crescente concentração, a estrutura do transporte marítimo regular global está se tornando mais fragmentada. A participação de mercado combinada das três maiores alianças de navegação e agrupamentos de armadores caiu de mais de 80 % em 2022 e 2023 para 61,2 % em 2025.
Essa mudança reflete diversos desenvolvimentos importantes, incluindo a dissolução da aliança 2M e o surgimento de novas estruturas operacionais, como a Gemini Cooperation e a Premier Alliance. Ao mesmo tempo, armadores que operam fora dos modelos tradicionais de alianças ganharam importância relativa.
Para os portos, essas mudanças importam porque as estratégias das alianças influenciam diretamente a oferta de serviços, as escalas portuárias e os fluxos de carga. Um único redesenho de rede pode alterar a posição competitiva de múltiplos portos em uma região.
À medida que as linhas de navegação reavaliam seus modelos operacionais, os portos que oferecem flexibilidade, eficiência e forte conectividade podem estar mais bem posicionados para atrair serviços futuros.
A próxima vantagem competitiva será a resiliência
O relatório mostra que a recuperação do comércio conteinerizado na América Latina e no Caribe tem sido desigual. Alguns portos registraram ganhos significativos de movimentação, enquanto outros continuam a enfrentar desafios ligados a mudanças nos padrões de comércio, restrições operacionais e redes de navegação em evolução.
Essa divergência sugere que a competitividade futura dependerá menos apenas da geografia e mais da capacidade de um porto de responder a disrupções.
As prioridades de investimento, portanto, estão se expandindo além da infraestrutura tradicional. Adaptação climática, digitalização, visibilidade operacional, integração logística e diversificação de redes estão se tornando componentes cada vez mais importantes da competitividade de longo prazo.
Portos que conseguirem combinar essas capacidades com sucesso tendem a fortalecer sua posição nas cadeias de suprimentos regionais e globais.
Além da movimentação, uma nova definição de poder marítimo
A avaliação da CEPAL sugere que a próxima década de desenvolvimento portuário na América Latina e no Caribe será moldada por muito mais do que volumes de carga. A combinação de incerteza geopolítica, riscos climáticos e estratégias de armadores em evolução está criando um ambiente operacional mais complexo, no qual resiliência, adaptabilidade e conectividade importam tanto quanto escala.
Nesse novo cenário, o poder marítimo pode deixar de pertencer exclusivamente aos maiores portos. Cada vez mais, ele pertencerá àqueles capazes de navegar por disrupções, mantendo-se nós indispensáveis nas redes globais de comércio.
