¿Dónde se está desplegando realmente la nueva capacidad aérea de América Latina?

América Latina ofrecerá 46,9 millones de asientos aéreos programados en septiembre de 2026, un 2,3% más que un año antes. Sin embargo, la expansión es cada vez más desigual: la capacidad doméstica e intrarregional continúa creciendo, mientras que el mercado norteamericano ha perdido más de 400.000 asientos. Los datos de OAG sugieren que la próxima fase del crecimiento de la aviación regional podría estar definida menos por el volumen total que por los mercados en los que se está desplegando la nueva capacidad.

América Latina sigue siendo un mercado en crecimiento en septiembre de 2026, pero la cifra global oculta un cambio importante. OAG contabiliza 46,9 millones de asientos programados en la región, frente a 45,9 millones en septiembre de 2025. La capacidad doméstica aumenta un 4%, hasta 27,88 millones de asientos, mientras que la capacidad internacional registra un ligero descenso del 0,1%, hasta 19,05 millones. Este contraste indica que la aviación regional continúa expandiéndose, pero no a través de los mismos mercados ni corredores.

Las cifras internacionales de septiembre de 2026 resultan aún más reveladoras cuando la capacidad se desglosa por región de destino. América del Norte sigue siendo el mayor mercado internacional de América Latina, con 9,07 millones de asientos, pero la capacidad disminuye un 4,2%, equivalente a 401.028 asientos menos que en septiembre de 2025. La capacidad intralatinoamericana evoluciona en sentido contrario, con un aumento del 3,4%, hasta 6,34 millones de asientos, mientras que la capacidad entre América Latina y Europa crece un 4,1%, hasta 3,36 millones.

La pérdida de más de 400.000 asientos hacia América del Norte es suficientemente importante como para absorber gran parte de la capacidad añadida en otros mercados. Las conexiones intralatinoamericanas han ganado cerca de 209.000 asientos y los mercados europeos más de 132.000, mientras que mercados más pequeños, como Asia-Pacífico y África, también crecen desde niveles relativamente bajos. Por tanto, la capacidad internacional no se está debilitando de manera uniforme. Los datos de septiembre de 2026 apuntan, más bien, a una redistribución del crecimiento entre los principales corredores.

El crecimiento se desplaza hacia el sur y hacia el interior de la región

América del Sur ofrece algunas de las evidencias más claras de esta redistribución. OAG señala que la parte meridional de Sudamérica representará 17,8 millones de asientos en septiembre de 2026, alrededor de un millón más que un año antes. Brasil continúa siendo el mayor mercado aéreo de América Latina, con 12,53 millones de asientos, un 5,3% más, mientras que Argentina registra el mayor crecimiento porcentual entre los principales mercados nacionales, con un 15,5%. Panamá también presenta una fuerte expansión, con un incremento del 11,5% en su capacidad programada.

Solo el mercado doméstico brasileño ofrecerá 11,1 millones de asientos en septiembre de 2026, un aumento del 5,6%, equivalente a casi 590.000 asientos adicionales respecto a septiembre de 2025. Brasil muestra así cómo la escala del mercado doméstico puede seguir impulsando el crecimiento de la capacidad regional incluso cuando algunos segmentos internacionales pierden dinamismo. México, en cambio, dispondrá de unos 130.900 asientos menos en total que un año antes, según OAG.

La clasificación de las aerolíneas latinoamericanas refuerza este patrón desigual. LATAM Airlines Group sigue siendo el mayor operador de la región, con 9,01 millones de asientos en septiembre de 2026, un 4,7% más, mientras que GOL incrementa su capacidad un 10,4%. Copa Airlines registra el crecimiento más rápido entre las diez mayores compañías, con un 15,5%, añadiendo alrededor de 250.300 asientos, seguida por JetSMART, con un crecimiento del 14,9%. Aeromexico y VivaAerobus evolucionan en sentido contrario, reduciendo su capacidad programada un 2,3% y un 1,7%, respectivamente.

Los mayores aeropuertos de América Latina presentan una divergencia similar. São Paulo-Guarulhos, en Brasil, sigue siendo el mayor aeropuerto de la región por capacidad programada, con 2,41 millones de asientos en septiembre de 2026, mientras que Panama City, en Panamá, crece un 12,3% y Buenos Aires Aeroparque, en Argentina, un 14,6%.

Lima, en Perú, aumenta un 7,7%, y Rio de Janeiro-Galeão, en Brasil, un 8,2%. Cancún, en México, destaca en sentido contrario, con una reducción de capacidad del 12,3% y casi 130.000 asientos menos que en septiembre de 2025.

El mercado Estados Unidos–México ayuda a explicar el descenso norteamericano

El mercado entre Estados Unidos y México ofrece uno de los ejemplos más claros de los cambios que se están produciendo entre América Latina y América del Norte. En julio de 2026, OAG estimó que las aerolíneas estadounidenses operarían alrededor de un millón de asientos menos hacia México durante el verano de 2026 que durante el verano de 2025. American Airlines había retirado cerca de 170.000 asientos en términos interanuales, mientras que Alaska Airlines había reducido su capacidad en aproximadamente 240.000 asientos, o un 38%.

Los destinos vacacionales mexicanos han absorbido algunas de las mayores reducciones de capacidad procedente de Estados Unidos. La capacidad programada desde Estados Unidos hacia Cancún disminuye un 15,5% entre los veranos de 2025 y 2026, mientras que Puerto Vallarta cae un 29,6% y San José del Cabo un 16,6%. En cambio, Mexico City aumenta un 2,3%, Guadalajara un 7,4% y Querétaro un 24,6% durante el mismo período. El ajuste del mercado Estados Unidos–México no representa, por tanto, una retirada uniforme de México: la capacidad se está redistribuyendo entre diferentes tipos de destinos.

El equilibrio competitivo en el corredor Estados Unidos–México también está cambiando. Las aerolíneas con base en México representan el 40% de la capacidad programada en el verano de 2026, frente al 34% en el verano de 2024. OAG atribuye parte de esta evolución al crecimiento de las flotas de las compañías low-cost mexicanas y a las reducciones de capacidad realizadas por las aerolíneas estadounidenses. El resultado no es simplemente un mercado más pequeño en determinados segmentos, sino también una distribución diferente de la capacidad entre los operadores.

Los asientos programados son solo una parte del panorama

Los programas de OAG para septiembre de 2026 no deben interpretarse como una señal de que la demanda internacional esté disminuyendo de manera generalizada en América Latina. Los datos de la International Air Transport Association (IATA) correspondientes a julio de 2026 muestran que las aerolíneas latinoamericanas registraron un crecimiento interanual del 7,1% en los pasajeros-kilómetro de pago (RPK) internacionales, mientras que la capacidad internacional, medida en asientos-kilómetro disponibles (ASK), aumentó un 7,2%. En comparación, las aerolíneas norteamericanas registraron una caída del 2,3% tanto en la demanda como en la capacidad internacionales durante julio de 2026.

Las aerolíneas de América Latina y el Caribe ya habían afrontado un entorno de tráfico más complejo a comienzos de 2026. La Latin American and Caribbean Air Transport Association (ALTA) registró 37,3 millones de pasajeros en junio de 2026, un 2,3% menos que en junio de 2025 y el primer descenso mensual interanual de la región desde 2021.

Los asientos-kilómetro disponibles todavía aumentaron un 0,9%, mientras que los pasajeros-kilómetro de pago disminuyeron un 1% y el factor de ocupación medio cayó hasta el 81,6%. No obstante, el primer semestre de 2026 se mantuvo en terreno positivo, con 242,8 millones de pasajeros, un 3,4% más que un año antes.

La combinación de los datos de OAG, IATA y ALTA dibuja, por tanto, un mercado más matizado de lo que podrían sugerir expresiones como “crecimiento continuo” o “desaceleración internacional”. La aviación latinoamericana continúa expandiéndose en términos agregados, pero el crecimiento de la capacidad es cada vez más selectivo entre mercados domésticos, corredores internacionales, aerolíneas y aeropuertos.

América del Norte constituye actualmente el principal punto débil de la capacidad internacional programada, mientras que la conectividad intrarregional, Europa y varios mercados sudamericanos continúan sumando asientos.

La próxima fase del crecimiento de la aviación latinoamericana podría depender, por tanto, menos del número total de asientos que añada la región y más de qué mercados, hubs y corredores consigan captarlos. Septiembre de 2026 muestra una región donde la escala de los mercados domésticos sigue siendo determinante, la capacidad intralatinoamericana está aumentando y varios de los principales operadores sudamericanos continúan expandiéndose, incluso mientras se contrae el mayor corredor internacional de la región.

Para aeropuertos y aerolíneas, comprender este nuevo mapa del crecimiento puede resultar más valioso que observar únicamente la cifra regional agregada.

Fuentes: OAG, Latin American Aviation Market – September 2026; OAG, One Million Seats Gone: The Forces Reshaping US-Mexico Aviation, 29 de julio de 2026; ALTA, Air Traffic in Latin America and the Caribbean – June 2026, 14 de agosto de 2026; IATA, Air Passenger Market Analysis – July 2026, 31 de agosto de 2026.